Value Added Tax is imposed on the supply of all goods and services in Cyprus, on the acquisition of goods from EU Member States and on the imposition of goods from third countries.

VAT Registration

Every individual or company is obliged to register to VAT if:

at the end of any month, the value of the taxable supplies recorded in the last 12 months exceeds €15.600.
at any point in time the value of the taxable supplies are expected to exceed €15.600 in the next 30 days.
provides services to a VAT registered person within European Union with nil registration threshold.
offers zero rated supplies of goods or services.
acquires a company on a going concern basis.
a taxable person from abroad makes distance sales with registration threshold of €35.000.
is involved in the acquisition of goods from other EU member states (relates to persons who offer exempt supplies of goods and services or are non for profit organisations) with registration threshold of €10.250.

VAT on immovable property

A number of recent amendments to Cyprus VAT Legislation concerning transactions in real estate were enacted during 2017, these amendments comprise of:

1. Imposition of VAT on leasing of immovable property (land and commercial buildings, other than residential buildings) when used by lessee in making taxable supplies. The lessor has the right to opt not to impose VAT on the specific property. The option is irrevocable.
   
2. The imposition of 19% VAT on the sale of non-developed building land, as from 2 January 2018, which is defined as a land intended for the construction of one or more structures in the course of carrying out a business activity. No VAT will be imposed on the purchase or sale of land located in a livestock zone or areas which are not intended for development such as zones/areas of environmental protection, archaeological and agricultural.
3. The application of reverse charge on transactions relating to transfers of immovable property during the process of loan restructuring and for compulsory transfer to the lender, as from 2 January 2018.

Intra-community trading of goods and services

Businesses that undertake intra-community trading, i.e. Acquisitions and sales of goods and supply of services from/to EU member states need to complete the following forms:

• Intra-Community Acquisitions: (a) Intrastat-Arrival of goods, (b) Inclusion in the VAT return on a total basis.
• Intra-Community Supplies: (a) Intrastat-Departures of goods, (b) Recapitulative statement for supplies of goods and services (VIES form), (c)Inclusion in the VAT return on a total basis.

INTRASTAT forms are submitted electronically only to the VAT authorities not later than the tenth (10) days from the end of the related month.

Imposition of the reduced rate of 5% on the renovation and repair of private residences

As from 4 December 2015 the renovation and repair of old private residences (for which a period of at least three years has elapsed from the date of their first use) is subject to VAT at the reduced rate of VAT of 5%, excluding the value of materials which constitute more than 50% of the value of the services. In addition as from 4 December 2015 the renovation and repair of old private residences (for which a period of at least three years has elapsed from the date of their first use) and which are used as the place of residence of vulnerable groups or residences that are used as the place of residence and which are located in remote areas are subject to VAT at the reduced rate of VAT of 5%.

Imposition of the reduced rate of 5% on the acquisition and/or construction of residences for use as the primary and permanent place of residence.

The reduced rate of 5% applies to contracts that have been concluded from 1 October 2011
onwards provided they relate to the acquisition and/ or construction of residences to be used as the primary and permanent place of residence for the next 10 years. Following a legislative amendment, the restriction that existed for the imposition of the reduced rate of VAT on the first 200 square meters for private residences up to 275 square meters no longer applies. Based on the amendment, the reduced rate of VAT of 5% applies on the first 200 square meters whereas for the remaining square meters as determined based on the building coefficient, the standard VAT rate is imposed. The reduced rate is imposed only after obtaining a certified confirmation. The eligible person must submit an application on a special form, which will state that the house will be used as the primary and permanent place of residence. The applicant must attach a number of documents supporting the ownership rights on the property and evidencing the fact that the property will be used as the primary and permanent place of residence. The application must be filed prior to the actual delivery of the residence to the eligible person. As from 8 June 2012 eligible persons include residents of non EU Member States, provided that the residence will be used as their primary and permanent place of residence in the Republic.

The documents supporting the ownership of the property must be submitted together with the application. The documents supporting the fact that the residence will be used as the primary and permanent place of residence (copy of telephone, water supply or electricity bill or of municipal taxes) must be submitted within six months from the date on which the eligible person acquires possession of the residence. A person who ceases to use the residence as his primary and permanent place of residence before the lapse of the 10 year period must notify the Commissioner of Taxation, within thirty days of ceasing to use the residence, and pay the difference resulting from the application of the reduced and the standard rate of VAT attributable to the remaining period of 10 years for which the property will not be used as the main and primary place of residence. In addition based on the amendment, persons who have already acquired a residence on which the reduced VAT rate was imposed, can re-apply and acquire a new residence on which the reduced VAT rate will be imposed, irrespective of whether the 10 year prohibition period
for using the residence has lapsed or not. A condition for this to apply is that in case the 10 year period of using the residence as the main and permanent place of residence
has not lapsed, the persons must pay back to the Tax Department the difference in the VAT between the standard and reduced VAT rates applicable at the time of the acquisition
or construction of the residence.

VAT Returns

VAT returns are submitted electronically, quarterly and the payment of the VAT must be made by the 10th day of the second month that follows the month in which the tax period ends.

VAT Penalties and interest

As from 24th March 2010, the Tonnage Tax System (TTS) was introduced with the Merchant Shipping (Fees & Taxing Provisions) Law 44(I) of 2010 with effect as from 1 January 2010.
The new TTS covers Maritime Transport activities offered in international shipping, namely Ship owning, Ship management (including Crew Management and/or Technical Management) and Chartering.

The legislation allows non community vessels to enter the tonnage tax regime provided the fleet is composed by at least 60% community vessels. If this requirement is not met, then non community vessels can still qualify if certain criteria are met. The legislation includes an “all or nothing” rule, meaning that if a shipowner/ charterer/ shipmanager of a group elects to be taxed under the Tonnage Tax regime, all shipowners/ charterers/ shipmanagers of the group should elect the same.

Exemption is also given in relation to the salaries of officers and crew aboard a Cyprus ship.

The tonnage tax for a qualifying ship owner and charterer is calculated on the net tonnage of a ship in accordance with the rates outlined in the table:

Notes:

1. The exemption also applies to bare boat charterer of a vessel flying the Cyprus flag under parallel registration.
2. The law grants the exemption provided that the option to register for Tonnage Tax is exercised for all vessels and provided a composition requirement is met: at least 25% (reduced to 10% under conditions) of the net tonnage of the vessels owned or bare boat chartered in.
3. In order to qualify shipmanagers must satisfy the below additional requirements:

• Maintain a fully-fledged office In Cyprus with personnel sufficient in number and qualification
• At least 51% of all onshore personnel must be community citizens
• At least 2/3 pf the total tonnage under management must be managed within the community (any excess of 1/3 is taxed under the corporation tax).

Capital gains tax is imposed at the rate of 20% on:

• gains from the disposal of immovable property situated in the Republic
• gains from the disposal of shares of companies not listed on a recognised stock exchange which own immovable property situated in Republic. In this case, the gain is calculated exclusively on the basis of the gain from the immovable property. The value of the immovable property is its market value at the time the shares sold.

The taxable gain is the difference between the sale proceeds and the original cost of the property plus improvements as adjusted for inflation up to the date of disposal on the basis of the consumer price index in Cyprus. If the disposed property was acquired before 1 January 1980 its original cost is deemed to be the value of the property as at 1 January 1980. Any expenditure incurred for the production of the gain e.g. legal fees, is deducted from the sale proceeds. The following expenses however are not deductible:

• Immovable property tax
• Immovable property fees
• Sewerage fees

LIFETIME EXEMPTIONS TO INDIVIDUALS:

The above exemptions are given only once and not for every disposal.
No individual can claim all three exemptions but can claim one of these exemptions whichever is the higher.

EXEMPTIONS

The following disposals of immovable property are not subject to Capital Gains Tax:

• Transfers arising on death.
• Land as well as land with buildings acquired during the period 16 July 2015 - 31 December 2016 provided that the immovable property was acquired through a purchase agreement and not through an exchange or donation, at market value, from a non-related party. The exemption does not apply to disposals of immovable property that have been acquired under foreclosure procedures.
• Gifts between spouses, parents, to children and between relatives up to third degree of kindred.
• Gifts to a company where the company’s shareholders are members of the donor’s family and the shareholders continue to be members of the family for five years after the day if the transfer.
• Gifts by a family company to its shareholders provided such property was originally acquired by the company by way of gift and given that the ownership will remain in the shareholder’s ownership for at least three years.
• Gifts to charities and the Government.
• Transfers as a result of reorganisations.
• Exchange or disposal of immovable property under the Agricultural Land (Consolidation) Laws.
• Expropriations.
• Transfer of property as a settlement by court decision, between ex-husband and wife.
• Transfer of property of a missing person during the administration of such property.
• Exchange of properties, provided that the whole of the gain made on the exchange has been used to acquire the other property. The gain that is not taxable is deducted from the cost of the new property, i.e. the payment of tax is deferred until the disposal of the new property.

Cyprus Tax Resident Companies are those which are managed and controlled in Cyprus. These are taxed on profits based on their income accrued or derived from all sources in Cyprus and abroad. Non-resident Companies are taxed on income accrued or derived from a business activity which is carried out though a permanent establishment in Cyprus and on certain income arising from sources in Cyprus. Foreign taxes paid can be credited against the corporation tax liability.

Tax rate:

Tax Allowances/ Exemptions of Legal Entities

Deductible Expenditure of Legal Entities

Expenses incurred wholly and exclusively in earning taxable income and supported by documentary evidence are deductible for corporate tax purposes, including:

Non-Deductible Expenditure of Legal Entities

 Corporate Tax Losses

Tax losses can be carried forward and set off against the profits of the next five (5) years, subject to conditions as from the year 2007 onward.
A partnership or a sole trader transferring business into a company can carry forward tax losses into the company for future utilization.
Losses from a permanent establishment abroad can be set off with profits of the company in Cyprus. Subsequent profits of the permanent establishment abroad are offset in previous periods, will be included in the taxable income of this year, up to the amount of profit from permanent establishment abroad.

The current year loss of one company can be set off against the profit of another, subject to conditions, provided the companies are Cyprus tax resident companies of a group. Group is defined as:

• One company holding at least 75% of voting shares of the other company.
• Both of the companies are at least 75% (voting shares) held by another third company

Group Relief

Current year tax losses within group of Cyprus tax resident companies can be surrendered provided that the group companies are members of the same group for the entire year.

Current year tax loss from another EU group Company can be surrendered provided such losses have not firstly been utilised in its country of residence or any intermediary EU holding company.

Group is considered when:

• One is a 75% subsidiary of the other, or
• Both are 75% subsidiaries of a third company

Group relief may be claimed even if there is a non-Cyprus tax resident company in the group provided that such company is in an EU Country or a country which has either a tax treaty with Cyprus or exchange of information treaty (bilateral or multilateral).

Foreign Tax Credit

Foreign tax paid on income taxed in Cyprus can be credited against Cyprus income tax irrespective of the existence of a tax treaty.

Salaries -Allowable Expense

Salaries will only be treated as allowable expense when declared in full at the social insurance office and all the necessary deductions are paid (social insurance, redundancy, training & development, cohesion, trade union, provident fund etc). Any salaries for which no above deductions are paid will not be treated as allowable expense for taxation purposes.

In cases where the deductions are paid within two years from the date they become due, then the expense will be tax allowed at the year of payment.

Reorganisations

Transfers of assets and liabilities between companies can, subject to conditions, be affected without tax consequences within the framework of a reorganisation and tax losses can be carried forward by the receiving entity.

Reorganisations include mergers, demergers, partial divisions, transfer of assets, exchange of shares and transfer of the registered office from/ to Cyprus.

ANNUAL GOVERNMENT FEE TO REGISTRAR OF COMPANIES FOR CYPRUS REGISTERED COMPANIES

The Annual Government fee is €350, payable to the Registrar of Companies by 30 June.
In the case of group companies the total amount payable is capped at €20.000.

Late payment of the levy will give rise to the following penalties: in case of up to a 2 month delay - a 10% penalty; in case of a delay between 2 and 5 months - a 40% penalty.

Non-payment of the levy may result in deregistration (strike-off) of a company by the Cyprus Registrar of Companies (which will not allow the company to submit documents or request certificates from the Registrar of Companies). If a company is re-instated within a two year period from its strike-off a fixed penalty of €500 (in addition to the outstanding amount of the levy) is imposed. The fixed fee will be increased to €750 where a company is re-instated after the two year period.

A person who is a tax resident in Cyprus is taxed on worldwide income (Chargeable income accrued or derived from all sources in Cyprus and abroad). A person is regarded to be tax resident in Cyprus if he/she spends in Cyprus more than 183 days in any calendar year. Individuals who are not tax residents of Cyprus are taxed on certain income accrued or derived from sources in Cyprus.

With effect as from 1 January 2017, an individual may also be considered tax resident in Cyprus if (s)he satisfies the “60 day rule”. The “60 day rule” applies to individuals who in the relevant tax year:

1. do not reside in any other single state for a period exceeding 183 days in aggregate, and
2. are not tax resident in any other state, and
3. reside in Cyprus for at least 60 days, and
4. have other defined Cyprus ties. To satisfy this condition the individual
   must carry out any business in Cyprus and/or be employed in Cyprus and/or hold an office (director) of a company tax resident in Cyprus at any time in the tax year, provided that such is not terminated during the tax year. Further the individual must maintain in the tax year a permanent residential property in Cyprus which is either owned or rented by him/her.

For the purpose of calculating the days of stay in Cyprus, the day within and outside the Republic of Cyprus is determined as follows:

• Day of departure from the Republic is considered as a day outside the Republic
• The day of arrival in the Republic is considered as a day within the Republic
• Arrival and departure from the Republic on the same day is considered as a day within the Republic
• Departure and return to the Republic on the same day is counted as a day outside the Republic

Individuals who are not tax residents of Cyprus are taxed on certain income accrued or derived from sources in Cyprus.

Exemptions 

Tax deductions for Individuals

Loans or Other Financial Assistance Provided to Company Directors or Individual Shareholders

Any amount received as a loan or financial assistance by a company’s director, or by a company’s individual shareholder, or by his/her spouse, or by any relative up to a second degree is considered as a monthly benefit equal to 9% p.a. calculated on the received amount. Such benefit is included in the individual’s taxable income subject to income tax.

The amount of tax on the monthly benefit should be withheld from the individual’ monthly salary and paid to the Tax Department on a monthly basis under the PAYE system.

Personal Income Tax Declarations - IR1

Employees

Individuals with gross income of more than €19.500 annually must submit electronically their personal income tax return to the office of the Inland Revenue until 31st of July of the following year.

Self-Employed

Individuals with no obligation to maintain proper books and records and prepare audited financial statements must submit their personal income tax return to the office of the Inland Revenue until 30th September of the following year. Individuals with an obligation to maintain proper books and records and prepare audited financial statements must submit their personal income tax return to the office of the Inland Revenue until 31st of December of the following year (Electronically 31st March, after the following year, ie 15 months).

All Tax Declarations must be submitted electronically with TAXINET system.

Πiνακας Β΄- Μeγιστοι φoροι παρακρaτησης σε εισερχoμενες πληρωμές στην Κyπρο

Σημειώσεις Πίνακα Β:

1. 5% φόρος παρακράτησης ισχύει όταν το μέρισμα πληρώνεται από εταιρεία στην οποία ο πραγματικός μέτοχος έχει επενδύσει λιγότερα από €150.000.
2. Όταν η επένδυση είναι για λιγότερα από €200.000, τα μερίσματα υπόκεινται σε παρακράτηση φόρου 15%, ο οποίος μειώνεται σε 10% αν η λαμβάνουσα εταιρεία ελέγχει τουλάχιστο 25% της εταιρείας που πληρώνει το μέρισμα.
3. 15% αv ληφθoύv από εταιρεία πoυ κατέχει λιγότερo από 25% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας που καταβάλλει το μέρισμα και σε όλες τις περιπτώσεις εάν ληφθούν από φυσικό πρόσωπο.
4. Mηδέv αv πληρώvεται στηv Kυβέρvηση/Κεντρική Τράπεζα Πολιτική.
5. Δεν υπάρχει παρακράτηση φόρου για τόκους από καταθέσεις σε τραπεζικούς οργανισμούς.
6. Τη σύμβαση εφαρμόζουν η Σερβία, το Μαυροβούνιο και η Βοσνία.
7. Ο συντελεστής αυτός ισχύει για εταιρείες στις οποίες ανήκει τουλάχιστον το 25% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας η οποία πληρώνει το μέρισμα. Σε όλες τις άλλες περιπτώσεις η παρακράτηση φόρου είναι 10%.
8. Ο συντελεστής αυτός δεν ισχύει αν η πληρωμή γίνεται σε Κυπριακή εταιρεία διεθνών δραστηριοτήτων από κάτοικο της Βουλγαρίας ο οποίος άμεσα ή έμμεσα κατέχει τουλάχιστον 25% των μετοχών της Κυπριακής εταιρείας.
9. Μηδέν αν πληρώvεται στηv Kυβέρvηση/Κεντρική Τράπεζα/ Πολιτική Αρχή ή εγγύηση εξαγωγής.
10. Mηδέv για θεατρική, λoγoτεχvική, μoυσική ή καλλιτεχvική δoυλειά (μη περιλαμβανομένων ταινίες κινηματογράφου και εργασίες σε ταινίες ή μαγνητοταινίες για τη χρήση στην τηλεόραση).
11. 0% ισχύει αν η είσπραξη γίνεται από εταιρεία (εξαιρείται ο συνεταιρισμός) στην οποία ανήκει άμεσα το 10% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας που καταβάλλει το μέρισμα για συνεχή περίοδο τουλάχιστον ενός έτους. 5% φόρος παρακράτησης στις υπόλοιπες περιπτώσεις.\
12. 10% φόρος παρακράτησης ισχύει για προνόμιο ευρεσιτεχνίας, εμπορικό σήμα, σχέδιο ή πρότυπο, μυστικό τρόπο κατασκευής, λογισμικό πρόγραμμα, βιομηχανικό, εμπορικό ή επιστημονικό μηχάνημα ή για πληροφορίες που σχετίζονται με βιομηχανική, εμπορική ή επιστημονική πείρα.
13. 15% σε περιπτώσεις που η είσπραξη γίνεται από εταιρεία που της ανήκει λιγότερο από το 10% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας που πληρώνει το μέρισμα και η διάρκεια οποιασδήποτε κατοχής στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας που πληρώνει το μέρισμα είναι λιγότερη από ένα συνεχόμενο χρόνο. 15% ισχύει επίσης εάν ληφθεί από φυσικά πρόσωπα.
14. 15% εάν ληφθεί από εταιρεία που ελέγχει λιγότερο από το 10% των ψήφων της εταιρείας που καταβάλλει το μέρισμα και σε όλες τις περιπτώσεις εάν ληφθούν από φυσικό πρόσωπο.
15. 15% εάν ληφθεί από εταιρεία που κατέχει λιγότερο από το 10% του κεφαλαίου της εταιρείας που καταβάλλει το μέρισμα και σε όλες τις περιπτώσεις εάν ληφθούν από φυσικό πρόσωπο.
16. Mηδέv αv πληρώvεται στην κυβέρνηση, τράπεζα, ή χρηματooικovoμικό oργαvισμό.
17. 5% πάvω σε δικαιώματα ταιvιώv περιλαμβανομένων ταινίες και μαγνητοταινίες για χρήση στην τηλεόραση.
18. 15% εάν ληφθεί από εταιρεία που κατέχει λιγότερο από το 10% του κεφαλαίου της εταιρείας που καταβάλλει το μέρισμα και σε όλες τις περιπτώσεις εάν ληφθεί από φυσικό πρόσωπο.
19. 5% για δικαιώματα ταιvιώv (εκτός από ταινίες που προβάλλονται στην τηλεόραση).
20. 15% εάν ληφθεί πριν την 1η Απριλίου 2017 από εταιρεία που κατέχει λιγότερο από το 10% των μετοχών της εταιρείας που καταβάλλει το μέρισμα και σε όλες τις περιπτώσεις εάν ληφθούν από φυσικό πρόσωπο.
21. 10% εφαρμόζεται επίσης για πληρωμές τεχvικής, διoικητικής ή συμβoυλευτικής φύσης. Πριν την 1η Απριλίου 2017, ισχύει 15% συντελεστής παρακράτησης.
22. 5% εάν ληφθεί από εταιρεία (εκτός από συνεταιρισμό) που κατέχει λιγότερο από το 10% του κεφαλαίου της εταιρείας που πληρώνει το μέρισμα και σε όλες τις περιπτώσεις εάν ληφθούν από φυσικό πρόσωπο.
23. Ο συντελεστής αυτός ισχύει αν η είσπραξη γίνεται από εταιρεία (εξαιρείται ο συνεταιρισμός) στην οποία ανήκει άμεσα το 10% των μετοχών του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας που καταβάλλει το μέρισμα για συνεχή περίοδο τουλάχιστον δύο ετών. 5% σε όλες τις άλλες περιπτώσεις.
24. Ο συντελεστής αυτός ισχύει αν η είσπραξη γίνεται από εταιρεία (εξαιρείται ο συνεταιρισμός) στην οποία ανήκει άμεσα το 25% των μετοχών. 10% σε όλες τις άλλες περιπτώσεις.
25. Ο συντελεστής αυτός ισχύει για δικαιώματα ευρεσιτεχνίας, εμπορικού σήματος, σχεδίου ή προτύπου, μυστικού κώδικα ή διαδικασίας παραγωγής ή για χρήση ή δικαίωμα χρήσης βιομηχανικού, εμπορικού ή επιστημονικού εξοπλισμού.
26. 10% αν το μέρισμα πληρώνεται από εταιρεία στην οποία ο μέτοχος έχει επενδύσει λιγότερα από €100.000 στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας που κατέβαλε το μέρισμα.
27. 7% αν πληρώνεται σε τράπεζα ή χρηματοοικονομικό οργανισμό.
28. 5% αν το μέρισμα εισπραχθεί από εταιρεία που της ανήκει λιγότερο από το 10% του μετοχικού κεφαλαίου και σε όλες τις περιπτώσεις εάν εισπραχθεί από φυσικό πρόσωπο ή από εταιρεία που δεν περιορίζεται έστω εν μέρει από μετοχές.
29. 15% αv ληφθoύv από εταιρεία πoυ κατέχει λιγότερo από 25% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας που καταβάλλει το μέρισμα και σε όλες τις περιπτώσεις εάν ληφθούν από φυσικό πρόσωπο.
30. 10% για τόκους που πληρώνονται σε χρηματοοικονομικό οργανισμό ή όταν πρόκειται για πωλήσεις επί πιστώσει για βιομηχανικό, εμπορικό ή επιστημονικό εξοπλισμό ή για εμπορεύματα.
31. Ο συντελεστής αυτός ισχύει για πνευματικά δικαιώματα για λογοτεχνική, θεατρική, μουσική, καλλιτεχνική ή επιστημονική εργασία. Συντελεστής 10% ισχύει για χρήση ή δικαίωμα χρήσης βιομηχανικού, εμπορικού ή επιστημονικού εξοπλισμού. Συντελεστής 15% ισχύει για δικαιώματα ευρεσιτεχνίας, εμπορικού σήματος, σχεδίου ή προτύπου, προγράμματος μυστικού κώδικα ή διαδικασίας παραγωγής.
32. 15% αν το μέρισμα πληρώνεται από εταιρεία στην οποία ο πραγματικός δικαιούχος κατέχει λιγότερο από το 20% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας που καταβάλλει το μέρισμα και ο πραγματικός δικαιούχος έχει επενδύσει λιγότερα από €100.000.
33. 5% για δικαίωμα χρήσης πνευματικής ιδιοκτησίας για επιστημονική εργασία, προνόμιο ευρεσιτεχνίας, εμπορικό σήμα, μυστικό τύπο, διαδικασία παραγωγής ή για πληροφορίες που σχετίζονται με βιομηχανική, εμπορική ή επιστημονική εμπειρία. 10% φόρος παρακράτησης θα επιβάλλεται σε όλες τις άλλες περιπτώσεις Ο συvτελεστής ισχύει για φυσικά πρόσωπα, αvεξάρτητα από τo πoσoστό μετoχώv πoυ κατέχoυv. O συvτελεστής αυτός ισχύει επίσης και για εταιρείες, πoυ ελέγχoυv λιγότερο από τo 10% τωv μετoχώv πoυ έχoυv δικαίωμα ψήφoυ. Εταιρείες που ελέγχουν τουλάχιστον το 10% των ψήφων δεν υπόκεινται σε φόρο παρακράτησης.
34. Ο συvτελεστής ισχύει για φυσικά πρόσωπα, αvεξάρτητα από τo πoσoστό μετoχώv πoυ κατέχoυv. O συvτελεστής αυτός ισχύει επίσης και για εταιρείες, πoυ ελέγχoυv λιγότερο από τo 10% τωv μετoχώv πoυ έχoυv δικαίωμα ψήφoυ. Εταιρείες που ελέγχουν τουλάχιστον το 10% των ψήφων δεν υπόκεινται σε φόρο παρακράτησης
35. 15% αv ληφθεί από εταιρεία πoυ ελέγχει λιγότερo από 10% τωv ψήφωv της εταιρείας που καταβάλλει το μέρισμα και σε όλες τις περιπτώσεις εάν ληφθούν από φυσικό πρόσωπο. Εταιρεία που ελέγχει τουλάχιστο το 10% των ψήφων, θα μπορέσει να επωφεληθεί από μειωμένο φόρο παρακράτησης με συντελεστή 5% εάν πληρούνται όροι σχετικά με το εισόδημα. Διαφορετικά ο φόρος παρακράτησης θα ανέλθει σε 15%.
36. 0% εάν ο πραγματικός δικαιούχος είναι εταιρεία (εξαιρείται ο συνεταιρισμός) και κατέχει τουλάχιστον 10% του κεφαλαίου της εταιρείας που καταβάλλει το μέρισμα ή όταν ο πραγματικός δικαιούχος των μετοχών είναι η κυβέρνηση της Κύπρου ή της Νορβηγίας. 15% στις υπόλοιπες περιπτώσεις.
37. Η σύμβαση μεταξύ Κύπρου - Τσεχολοβακίας εφαρμόζεται με τη Σλοβακία.
38. 10% για δικαίωμα χρήσης πνευματικής ιδιοκτησίας για λογοτεχνικά, καλλιτεχνικά ή επιστιμονικά έργα, περιλαμβανομένων κινηματογραφικών ταινιών, και ταινιών ή μαγνητοταινιών για τηλεοπτικές ή ραδιοφωνικές εκπομπές. 15% για δικαίωμα ευρεσιτεχνίας, εμπορικό σήμα, σχεδίου ή προτύπου, μυστικό τύπο, διαδικασία παραγωγής, ή εμπορικού, βιομηχανικού ή επιστημονικού εξοπλισμού, ή για την παροχή πληροφοριών σε θέματα βιομηχανικής, εμπορικής ή επιστημονικής εμπειρίας.
39. 5% αν το μέρισμα εισπραχθεί από εταιρεία (εκτός από συνεταιρισμό) που κατέχει άμεσα τουλάχιστο το 10% του κεφαλαίου της εταιρείας που πληρώνει το μέρισμα. 10% σε όλες τις άλλες περιπτώσεις

Πινακας Α'- Φορος παρακρατησης σε πληρωμες απο τη Κυπρο

Σημειώσεις Πίνακα Α:

1. Σύμφωνα με την Κυπριακή νομοθεσία, δεν υπάρχει ποτέ παρακράτηση φόρου σε μερίσματα και τόκους που πληρώνονται προς δικαιούχους μη φορολογικούς κάτοικους Κύπρου. Επίσης δεν υπάρχει παρακράτηση φόρου στα δικαιώματα εκμετάλλευσης που πληρώνονται σε μη φορολογικούς κάτοικους της Κύπρου για δικαιώματα που δεν χρησιμοποιήθηκαν εντός της Κύπρου.
2. Στην περίπτωση που το δικαίωμα εκμετάλλευσης είναι για χρήση στην Κύπρο υπάρχει παρακράτηση φόρου 10% (εκτός από δικαίωμα εκμετάλλευσης σε κινηματογραφικές ταινίες, όπου ο φόρος παρακράτησης είναι 5%).
3. 5% πάvω σε δικαιώματα κινηματογραφικών ταιvιώv  περιλαμβανομένων ταινίες και μαγνητοταινίες για χρήση στη τηλεόραση.
4. Mηδέv για θεατρική, λoγoτεχvική, μoυσική ή καλλιτεχvική δoυλειά (μη περιλαμβανομένων ταινίες κινηματογράφου και εργασίες σε ταινίες ή μαγνητοταινίες για τη χρήση στη τηλεόραση).
5. 5% πάvω σε δικαιώματα κινηματογραφικών ταιvιώv.
6. 5% για πνευματικά δικαιώματα για λογοτεχνική, δραματική, μουσική, καλλιτεχνική ή επιστημονική εργασία.
7. Τη σύμβαση εφαρμόζουν η Σερβία, το Μαυροβούνιο και η Βοσνία.
8. 5% για δικαίωμα χρήσης πνευματικής ιδιοκτησίας για επιστημονική εργασία, προνόμιο ευρεσιτεχνίας, εμπορικό σήμα, μυστικό τύπο, διαδικασία παραγωγής ή για πληροφορίες που σχετίζονται με βιομηχανική, εμπορική ή επιστημονική εμπειρία.
9. Η σύμβαση μεταξύ Κύπρου - Τσεχοσλοβακίας εφαρμόζεται από τη Σλοβακία.
10. 5% εφαρμόζεται για δικαιώματα ευρεσιτεχνίας, εμπορικού σήματος, σχεδίου ή προτύπου, μυστικού κώδικα ή διαδικασίας παραγωγής ή για χρήση ή δικαίωμα χρήσης βιομηχανικού, εμπορικού ή επιστημονικού εξοπλισμού.
11. 10% ισχύει για προνόμιο ευρεσιτεχνίας, εμπορικό σήμα, σχέδιο ή πρότυπο, μυστικό τρόπο κατασκευής, λογισμικό πρόγραμμα, βιομηχανικό, εμπορικό ή επιστημονικό μηχάνημα ή για πληροφορίες που σχετίζονται με βιομηχανική, εμπορική ή επιστημονική πείρα.
12. Μηδέν εφαρμόζεται εάν η εταιρεία που πληρώνει είναι φορολογικός κάτοικος της Κύπρου και ο δικαιούχος του εισοδήματος είναι εταιρεία (εκτός από συνεταιρισμό) που είναι φορολογικός κάτοικος στη Λετονία. 5% εφαρμόζεται σε όλες τις άλλες περιπτώσεις.
13. Η σύμβαση τέθηκε σε ισχύ από την 1ην Ιανουαρίου 2018.
14. Η σύμβαση τίθεται σε ισχύ από την 1η Ιανουαρίου 2018 από την Κύπρο.

Πiνακες παρακρaτησης φoρου με χωρες οπου υπαρχει φορολογικη συμβαση

Φόρος παρακράτησης σε μερίσματα,τόκους και δικαιώματα εκμετάλλευσης

Με βάση την Κυπριακή νομοθεσία δεν γίνεται παρακράτηση φόρου σε μερίσματα, τόκους και δικαιώματα εκμετάλλευσης, εκτός της περίπτωσης που τέτοια δικαιώματα εκμετάλλευσης αποκτoύνται από πηγές στην Κύπρο, οπότε υπόκεινται σε φόρο παρακράτησης 10% (5% σε κινηματογραφικές ταινίες). Τέτοιος φόρος παρακράτησης μπορεί να μειωθεί ή να εξαλειφθεί σύμφωνα με τις υφιστάμενες συμβάσεις αποφυγής διπλής φορολογίας ή την εφαρμογή της Ευρωπαϊκής Οδηγίας περί Τόκων και Δικαιωμάτων Εκμετάλλευσης όπως έχει υιοθετηθεί στην κυπριακή φορολογική νομοθεσία.

Φόρος παρακράτησης σε άλλα είδη εισοδημάτων

Με βάση την Κυπριακή νομοθεσία, εισοδήματα από τεχνική βοήθεια που παρέχονται από άτομα μη φορολογικούς κάτοικους και αποκτούνται από πηγές στην Κύπρο, υπόκεινται σε φόρο παρακράτησης 10%. Τέτοια εισοδήματα δεν υπόκεινται σε φόρο παρακράτησης όταν διεκπεραιώνονται από μόνιμη εγκατάσταση στην Κύπρο ή όταν διεκπεραιώνονται μεταξύ ‘συνδεδεμένων’ εταιρειών σύμφωνα με την Ευρωπαική Οδηγία περί Τόκων και Δικαιωμάτων Εκμετάλλευσης, όπως αυτή υιοθετήθηκε στην Κυπριακή φορολογική νομοθεσία.

Επίσης με βάση την Κυπριακή νομοθεσία 10% φόρος παρακράτησης επιβάλλεται στο ακαθάριστο εισόδημα/ εισπράξεις φυσικού προσώπου μη φορολογικού κάτοικου Κύπρου απο την εξάσκηση οποιουδήποτε επαγγέλματος ή επιτηδεύματος και αμοιβής για υπηρεσίες ψυχαγωγίας προσώπων μη φορολογικών κατοίκων Κύπρου (όπως θεατρικές, μουσικές ποδοσφαιρικών ομάδων και άλλες αθλητικές αποστολές κτλ).

Περαιτέρω, 5% φόρος παρακράτησης επιβάλλεται επίσης στο ακαθάριστο εισόδημα προσώπων που δεν είναι φορολογικοί κάτοικοι και δεν έχουν μόνιμη εγκατάσταση στη Κύπρο αναφορικά με υπηρεσίες για την εξερεύνηση, εξόρυξη ή εκμετάλλευση της υφαλοκρηπίδας, του υπεδάφους καθώς και την εγκατάσταση και εκμετάλλευση αγωγών και άλλων εγκαταστάσεων στο έδαφος, στο βυθό της θάλασσας ή πάνω από την επιφάνεια της Δημοκρατίας.

Φόρος παρακράτησης σε μερισμάτα, τόκους και δικαιώματα εκμετάλλευσης

Στον πίνακα Α παραθέτονται οι εφαρμόσιμοι συντελεστές φόρου παρακράτησης σχετικά με πληρωμές μερισμάτων, τόκων και δικαιωμάτων εκμετάλευσης από την Κύπρο.

Στον πίνακα Β παραθέτονται οι συντελεστές φόρου παρακράτησης σύμφωνα με τις εν ισχυ συμβάσεις για αποφυγή διπλής φορολογίας. Ο πίνακας παραθέτει τους μέγιστους συντελεστές φόρου παρακράτησης που εφαρμόζονται από το άλλο μέρος της εκάστοτε σύμβασης για αποφυγή διπλής φορολογίας για τα εν λόγω εισοδήματα. Οι πραγματικοί συντελεστές φόρου παρακράτησης μπορεί να είναι μικρότεροι/ μηδέν σύμφωνα με τις φορολογικές πρόνοιες της ίδιας, της χώρας που πληρώνει τα σχετικά εισοδήματα.

Πίνακας Α- Φόρος παρακράτησης σε πληρωμές από τη Κύπρο

Πίνακας Β - Μέγιστοι φόροι παρακράτησης σε εισερχόμενες πληρωμές στην Κύπρο

Η εγγραφή στο Μητρώο Φ.Π.Α. είναι υποχρεωτική για κάθε πρόσωπο (συνεταιρισμός, αυτο-εργοδοτούμενος, εταιρεία περιορισμένης ευθύνης, εταιρεία Διεθνών Δραστηριοτήτων, σωματείο, λέσχη, ίδρυμα) με φορολογητέο ετήσιο κύκλο εργασιών πέραν των €15.600.

Υποβολή φoρoλoγικών δηλώσεων γίνεται κάθε τρείς μήvες και o πληρωτέoς φόρoς καταβάλλεται στο κράτος μέχρι τη 10η μέρα του δευτέρου μήνα που ακολουθεί το μήνα στον οποίο τελειώνει η φορολογική περίοδος.

Φορος Προστιθεμενης Αξιας

Οι επιχειρήσεις που πραγματοποιούν ενδοκοινοτικό εμπόριο, δηλαδή αποκτήσεις και παραδόσεις αγαθών καθώς και παροχή υπηρεσιών από/προς τα κράτη μέλη της ΕΕ, θα πρέπει να συμπληρώνουν τα πιο κάτω έντυπα:

• Ενδοκοινοτικές Αποκτήσεις: (α) Αφίξεις Αγαθών (β) Καταχώρηση στη δήλωση ΦΠΑ (σε συνολική βάση)
• Ενδοκοινοτικές Παραδόσεις: (α) Αποστολές Αγαθών (β) Ανακεφαλαιωτικός Πίνακας Ενδοκοινοτικών Παραδόσεων Αγαθών και Ενδοκοινοτικών Παροχών Υπηρεσιών (VIES) (γ) Καταχώρηση στη δήλωση ΦΠΑ (σε συνολική βάση).

Υποβολή: Οι δηλώσεις Ενδοκοινοτικές Αποκτήσεις/Παραδόσεις υποβάλλονται στην υπηρεσία ΦΠΑ όχι αργότερα από τη δέκατη μέρα που ακολουθεί το τέλος του μήνα, στον οποίο η δήλωση αναφέρεται σε ηλεκτρονική μορφή μόνο.

ορια και Ποινες Φ.Π.Α.

Επιβολη ΦΠΑ 19% σε μισθωσεις ή/και ενοικιασεις ακινητων

Από τις 2 Ιανουαρίου 2018 επιβάλλεται ΦΠΑ με τον κανονικό συντελεστή σε αγοραπωλησίες μη ανεπτυγμένης οικοδομήσιμης γης.

Συγκεκριμένα, ΦΠΑ επιβάλλεται σε μεταβίβαση της κατοχής, μεταβίβαση εξ’ αδιαίρετου ιδανικής μερίδας, μεταβίβαση κατοχής δυνάμει σύμβασης ή συμφωνίας πώλησης ή δυνάμει συμφωνίας η οποία ρητά προβλέπει ότι η κυριότητα θα μεταβιβαστεί σε μελλοντικό χρόνο, ή δυνάμει σύμβασης μίσθωσης με δικαίωμα εξαγοράς μη ανεπτυγμένης οικοδομήσιμης γης η οποία προορίζεται για την ανέγερση μίας ή περισσότερων σταθερών κατασκευών και πραγματοποιείται στο πλαίσιο άσκησης οικονομικής δραστηριότητας.

Μη ανεπτυγμένη οικοδομήσιμη γη περιλαμβάνει όλα τα μη οικοδομημένα τεμάχια γης που προορίζονται για την ανέγερση μίας ή περισσότερων κατασκευών. Στην πιο πάνω έννοια περιλαμβάνονται τα μη οικοδομημένα τεμάχια γης που είτε καλύπτονται ή δεν καλύπτονται από υδατοπρομήθεια και τα οποία αφορούν οικόπεδα όλων των ειδών όπως παρατίθενται πιο κάτω:

• Οικόπεδα υπό δημιουργία
• Οικόπεδα υπό κατασκευή
• Ολοκληρωμένα οικόπεδα
• Οικόπεδα με πιστοποιητικό τελικής έγκρισης ή
• Με τίτλο οικοπέδου

Στη μη ανεπτυγμένη οικοδομήσιμη γη περιλαμβάνονται και άλλων ειδών οικόπεδα.

Εφαρμογη μειωμενου συντελεστή ΦΠΑ 5% στην αγορα ή ανεγερση κατοικιας για χρηση ως κυριος και μονιμος χωρος διαμονης

Από τις 8 Ιουνίου 2012 επιβάλλεται μειωμένος συντελεστής ΦΠΑ 5%

στην αγορά ή ανέγερση κατοικίας η οποία χρησιμοποιείται ή προορίζεται να χρησιμοποιηθεί από δικαιούχο πρόσωπο, (πολίτη της Κυπριακής Δημοκρατίας ή άλλου κράτους μέλους της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή εκτός κράτους μέλους της Ευρωπαϊκής Ένωσης) ως κύριος και μόνιμος χώρος διαμονής, αφού εγκριθεί υπεύθυνη δήλωση που υποβάλλεται από το δικαιούχο πρόσωπο στο Τμήμα Φορολογίας μαζί με τα απαραίτητα δικαιολογητικά.

Η υπεύθυνη δήλωση μπορεί να υποβληθεί σε οποιοδήποτε στάδιο κατά το χρόνο της ανέγερσης της κατοικίας ή στην περίπτωση της παράδοσης πριν να περιέλθει η κατοικία στην κατοχή του δικαιούχου προσώπου.

Από τις 18 Νοεμβρίου 2016 ο μειωμένος συντελεστής ΦΠΑ 5% επιβάλλεται για τα πρώτα 200 τετραγωνικά μέτρα δομήσιμου εμβαδού κατοικιών, όπως καθορίζεται με βάση το συντελεστή δόμησης (και όχι στα πρώτα 200 τ.μ. των κατοικιών συνολικού εμβαδού των 275 τ.μ. όπως ίσχυε μέχρι 17 Νοεμβρίου 2016).

Στην περίπτωση πολύτεκνων οικογενειών το επιτρεπόμενο εμβαδόν αυξάνεται.

Με βάση τις νέες διατάξεις της νομοθεσίας που έχουν ισχύ από 18 Νοεμβρίου 2016, πρόσωπο που άσκησε το δικαίωμα για απόκτηση κατοικίας με μειωμένο συντελεστή ΦΠΑ δικαιούται να ασκήσει αυτό το δικαίωμα για σκοπούς απόκτησης άλλης κατοικίας πριν την πάροδο των 10 ετών, μόνο εάν έχει παύσει να χρησιμοποιεί την κατοικία ως χώρο διαμονής πριν την πάροδο των 10 ετών, έχει ειδοποιήσει σχετικά τον Έφορο και έχει καταβάλει ολόκληρο το ποσό του φόρου που έχει προκύψει από την εφαρμογή του μειωμένου συντελεστή και του κανονικού συντελεστή όπως αυτοί ίσχυαν κατά την παράδοση ή ανέγερση της κατοικίας.

Εφαρμογη μειωμενου συντελεστή ΦΠΑ 5% στην ανακαινιση και επισκευη ιδιωτικων κατοικιων

Η επιβολή του μειωμένου συντελεστή ΦΠΑ 5% εφαρμόζεται στην ανακαίνιση και επισκευή όλων των ιδιωτικών κατοικιών (και όχι μόνο του κύριου και μόνιμου χώρου που ίσχυε μέχρι 3 Δεκεμβρίου 2015) που πραγματοποιούνται από υποκείμενο στο φόρο

πρόσωπο και συνίσταται σε εργασίες υδραυλικού, ηλεκτρολόγου, ξυλουργού, ελαιοχρωματιστή και οικοδομικές εργασίες εξαιρουμένων των υλικών που αποτελούν πέραν του 50% της αξίας της παροχής της υπηρεσίας.

Όλες οι εταιρείες που είναι εγγεγραμμένες στο μητρώο Εταιρειών υποχρεούνται στη καταβολή ετήσιου τέλους €350. Για συγκροτήματα εταιρειών το συνολικό ποσό που καταβάλλουν οι εταιρείες δεν μπορεί να ξεπερνά τις €20.000.

Σε περίπτωση μη καταβολής του τέλους μέσα στην καθοριζόμενη προθεσμία, υπάρχει επιβάρυνση: εάν η καταβολή γίνει μέσα σε δύο μήνες από τη λήξη της προθεσμίας επιβάλλεται 10% επιβάρυνση; ενώ αν η καταβολή γίνει μέσα σε πέντε μήνες η επιβάρυνση αυξάνεται στο 30%.

Αν το τέλος δεν καταβληθεί μέσα σε πέντε μήνες, ο Έφορος προχωρεί σε αφαίρεση της εταιρείας από το μητρώο εγγραφής (κάτι που θα εμποδίζει την εταιρεία να καταχωρεί έγγραφα ή να ζητά πιστοποιητικά από το Γραφείο του Εφόρου Εταιρειών). Η επαναφορά στο μητρώο εγγραφής θα μπορεί να γίνει εντός δύο ετών με την καταβολή τέλους €500 ετησίως, ενώ μετά την περίοδο δύο ετών το τέλος αυξάνεται στα €750 ετησίως.